比特股平台发行各类数字代币教程

首页 > 币界资讯 > 币种知识 2019-10-15 14:13:10

比特股平台提供一种称之为”用户发行资产”的特性, 用来针对特定服务项目建立营利的商业模式. “用户发行资产”这个名称指的是一种注册于比特股平台上的客制化代币, 借由这个代币用户可以持有以及彼此交易, 并且遵守发行者设定的规范. 发行者公开命名, 说明, 以及散布他的用户发行资产, 同时也能够添加客制化的规范, 例如设定只有在”白名单”内的帐号才允许持有或者交易, 以及手续费等细节.

比特股允许个人或公司, 针对任何事项发行自己的代币. 常见的使用情况包含了:

存托凭证 (Deposit Receipts, DR)

1. 认识你的客户 (Know Your Customer, KYC)
2. 资产没收 (Asset Seizing)
3. 市场规范 (Market Restriction)
4. 交易规范 (Transfer Restrictions)

公司股份 (Company Shares)

活动门票 (Event Tickets)

奖励积分 (Rewards Points)

个人或公司债 (Individual or Corporate Debt)

众筹 (Crowd Funding)

数字资产 (Digital Property)

私有化的智能币 (币值稳定的加密货币, SmartCoins) (Privatized SmartCoins)

资讯/预测市场 (Information/Prediction Markets)

如何从发行资产中营利 (How to Profit by Issuing an Asset)

资金池 (Fee Pools)

除此之外, 用户发行资产的使用案例不胜枚举, 而加诸于每一种案例的监管规范大异其趣, 通常在不同的管辖权底下都有所不同. 比特股提供工具, 让发行者可以适应于所有不同的监管需求, 并维持其合法性.

以下是一些用户发行资产的使用范例：

存托凭证 (Deposit Receipts, DR)

银行可以简单地理解为一间公司, 这间公司维护了一份客户帐号余额的资料库, 并帮助存户之间的资产转移. Dwolla以及Paypal这类公司他们就是透过发行存托凭证, 然后提供给客户比银行更便宜的交易渠道. 随著比特股的问世, 我们现在可以将这些内部的资料库放上区块链, 让这些存款可以用于其他的智能合约, 例如内盘市场 (internal markets), 履约保证 (escrow), 以及债券 (bonds).

透过与众多银行以及交易所的讨论, 我们已经知道了发行存托凭证的法律需求.

1. 认识你的客户 (Know Your Customer, KYC)

首先最重要的是: 发行者必须知道每一个客户. 比特股透过允许”白名单”以及”黑名单”的特性来满足这个需求. 除了要求每个发行者个别允许每个符合要求的客户的方式之外, 发行者也可以指定一组他们相信的身份验证员, 由这些人员来完成这项工作. 这样一来就让发行者得以直接纳入已经被验证过得用户, 而不需要自己直接验证.

当一个资产启用了白名单, 不在这份白名单上面的帐户就无法收取或是发送这个资产. 因此, 一个帐户如果被移出了白名单, 就相当于被冻结了这项资产.

2. 资产没收 (Asset Seizing)

有的时候, 发行者由于法院命令的缘故必须要没收资金. 虽然这对于追求加密货币的”纯粹性”的人来说可能并不乐见, 但这是基于信任的资产无可回避的实际问题. 发行者可以决定是否放弃这项权力, 但这项特性在某些管辖权内是必须的.

3. 市场规范 (Market Restriction)

同时提供USD以及EUR存款的发行者必须限制不能够直接交易USD和EUR, 以避免外国货币交易的监管. 因此许多加密货币交易所会允许法币以及加密货币之间的交易, 但是不允许两个法币之间直接交易. 如果没有这项特性, 许多交易所就无法在比特股区块链上发行资产.

4. 交易规范 (Transfer Restrictions)

一个遵守交易规范的资产会允许该资产在市场进行交易, 但是不允许人对人直接交易. 即使是加密货币交易所当中也只有少数会允许人对人直接转移资金, 因为这种活动经常会牵涉到另一系列的资金转移监管.

存托凭证或许是用户发行资产的最重要的, 但是也是受到最严格监管的使用案例.

公司股份 (Company Shares)

公司股份受到SEC (美国证券交易委员会)的严格监管, 但是这些规定都没有禁止公司股份在不同的交易平台 (alternative trading system, ATS)上面发行或者交易. 另一方面, 许多管辖权底下的监管规定都要求所有股份必须进行实名登录. 最后, 比特股的股份可以作为债券的抵押品, 或者使用于不同的智能合约中.

活动门票 (Event Tickets)

将用户发行资产作为活动门票是一种几乎不受到监管的使用案例. 校园活动的门票可以发行为数字代币, 并透过竞标给最高出价者, 得标者也可以再出售. 这可以确保发行者在早期筹到最多的资金, 同时将售票风险转移给投机者.

在活动当天, 发行者可以冻结门票交易并开放入场.

奖励积点 (Rewards Points)

各地的商家经常提供奖励积点来保持客户的忠诚度. 这些积点积累到一定程度就可以在后续的消费中获得折扣. 在比特股平台发行积点, 就能够连通比特股的智能合约, 因此能够为奖励系统增加价值.

个人或公司债 (Individual or Corporate Debt)

许多事业都会透过债券筹款. 这些债券可以使用比特股平台来交易以及/或者互换, 这样一来就能够吸引更多的投资者.

众筹 (Crowd Funding)

你可以在比特股平台上发行资产, 并将这个资产作为一种可交易的预售券(pre-sale coupon), 或者是用于小公司的IPO. 无论是那一种用途, 在比特股平台上发行资产都是一种最为有效率的方式.

数字资产 (Digital Property)

软件以及音乐授权可以以数字资产的形式发行, 这样一来它们就可以流通. 程序可以先确认用户拥有这个资产然后才执行. 即使未来发行公司结束营业, 透过这样的模式发行授权的软件仍然可以运行.

交换卡牌/卡片可以透过多个限量发行的资产来达成. 线上游戏可以使用这些资产来代表游戏物品.

私有化的智能币 (币值稳定的加密货币, SmartCoins) (Privatized SmartCoins)

币值稳定的加密货币 (也称为智能币, SmartCoins) 是比特股的创新. 现在, 用户可以创造他们自己的智能币, 透过自订参数来锚定任何资产的价格. 币值稳定的加密货币的好处在于, 它们是完全抵押的, 而发行者只需要指定一组彼此独立的喂价来源. 与存托凭证不同的是, 即使发行者消失, 私有化智能币的价值仍然是安全的.

比特股提供许多参数给发行者来调试. 除了帐户白名单, 市场规范, 交易规范之外, 智能币的发行者还可以控制:

抵押金类型 (Collateral Type)
初始抵押率 (Initial Collateral Rate)
维持抵押率 (Maintenance Collateral Rate)
强制平仓费用, 滞纳金, 以及每日交易量 (Forced Settlement Fee, Delay, and Daily Volume)
喂价更新频率 (Price Feed Update Rate)
全部强制平仓 (Global Forced Settlement)

有了这些工具, 智能币就可以完全模拟差价合约, 并带有周期性的强制平仓 (例如每月, 每年等); 也可以模拟比特股1.0的比特资产 (BitAssets), 每30天强制平仓.另外也可以透过喂价提供任意的金融指数, 来模拟复合性资产 (exotic assets)的行为.

资讯/预测市场 (Information/Prediction Markets)

预测市场 (prediction market) 属于智能币的一种特例, 不需要追加保证金通知或强制平仓, 因为所有的仓位都在每个价格完全抵押. 预测市场中的价格介于0到1之间, 在预测的事件发生之后, 价格就会揭晓, 同时发行者会平掉所有的仓位. 如果由许多个可信的个人以及团体, 透过多重签名帐号来担任发行者, 这样的预测市场就会非常可靠.

如何透过发行资产营利 (How to Profit by Issuing an Asset)

发行资产有许多方式可以营利. 发行者可以完全控制市场费用, 也可以调试参数来将每笔交易的某个百分比收为费用. 同时费用可以设定上/下限. 透过以上参数的组合就能够让发行者在定价时拥有很大的弹性.