几乎就在一年前，银门银行（Silvergate Bank）让监管机构、投资者和客户知道，在几个月的存款挤兑后，它将认输并关闭。银门银行是一家位于加利福尼亚州拉霍亚的小银行，以与包括FTX在内的多家加密货币公司合作而闻名。

此次关闭标志着银门银行的财富急剧下滑，该银行已成为加密货币公司的卓越银行，自1988年成立以来增长显著。简单地说，该银行的股票对该公司的估值约为70亿美元——今天，粉表股票对Silvergate的估值为1000万美元。

但Silvergate只是地区银行业危机的开始，事实证明它是最容易、最简单的清理方式。越来越明显的是，2023年的地区银行危机并没有在日历年结束时结束。

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真正的危机开始了

就在Silvergate宣布自愿关闭的同一天，另一家加州银行硅谷银行发布了一些关于出售不良资产、发放贷款和紧急出售股票的可怕公告。这不可避免地导致了银行挤兑，几天后，银行倒闭。

但这场崩溃伴随着风险投资家和科技公司的威胁和警告，他们的账户中存放的保险金额远远超过了25万美元。他们表示，如果这些存款基本上没有由联邦存款保险公司（FDIC）承保，将对全国各地的地区银行产生连锁反应。

虽然FDIC确实决定为硅谷银行的所有储户的账户投保，但这并没有阻止风投和公司成群结队地逃离该银行——事实上，尽管FDIC同意救助所有储户，但许多其他地区银行开始立即感到压力。

就在硅谷银行获救几天后，纽约的签名银行——另一家对加密货币友好的银行——面临着任何银行最可怕的噩梦，即动荡后客户存款的挤兑。与硅谷银行对储户做出的承诺类似，FDIC承诺，无论25万美元的保险限额如何，每个人都会变得完整。

加利福尼亚州仍然是危机的中心，到2023年年中，第一共和国银行和太平洋西部银行分别倒闭和被收购。

然后一切…就这样继续了。

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没有智慧的创伤

因此，危机一年后，问题仍然存在：“我们学到了什么，体制是如何改变的？”不太令人震惊的答案是，美国公众、投资者和企业集体什么都没学到，体制拒绝改变。

一个本可以被银行业批评者和乐观主义者抓住的时刻却被浪费了。它被用来抱怨糟糕的银行业务做法和美联储加息，而不是解决储户保险政策和考虑不周的对冲决策。

一场非常真实、非常令人不安的危机并没有真正避免——它一直在徘徊和溃烂，就像一个没有抗生素的包裹伤口——今天我们正在为此付出代价。

就在昨天，纽约社区银行（New York Community Bancorp）获得了10亿美元，用于维持运营。纽约社区银行是从现已倒闭的Signature购买资产的银行之一。这项私人救助是在该股从近期高点暴跌75%之后进行的。

从本质上讲，公众、银行和政界人士再次认识到，在屋顶完全倒塌之前，修复漏水的屋顶是不必要的——即使在危机时期之后，也不需要采取有价值的做法和明显的改变。不幸的是，监管机构和政客们看不到森林换树木，即使另一家地区银行濒临倒闭，这些问题仍然没有得到解决。

也许，当痛苦稍微严重一点，当更多的储户受到伤害，FDIC无法继续执行无用的政策，比如为保险账户设定25万美元的上限时，就会采取行动停止浪费和愚蠢的银行和金融政策。但在那之前一切如常。

下次银行挤兑时见。

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