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纷争z10星评价
2021-03-18 17:03:02
流动性挖矿是通过使用 DeFi 应用赚取被动收入的一种创新模式，通常以提供流动性的方式获得。
虽然流动性挖矿为投资者提供了超高的收益率，但在此过程中涉及到的各类风险也不能被忽视，这些风险包括但不限于：
智能合约风险
智能合约代码是不可变的，并且完全按照指定的方式操作。然而，也是由于这个原因，如果一个智能合约存在人为或非人为的漏洞，它就能够被利用并且没有追索权。虽然这样的事情并不常见，但它们确实会发生，而且一直在发生。
智能合约审计在一定程度上减轻了合约代码存在漏洞的风险，目前合约审计领域的主要参与者包括：Trail of Bits 、Zeppelin、Quantstamp 等。但需要注意的是，合约通过审计也不能保证100%安全，投资前还是要谨慎评估风险。
抵押清算风险
如果你在Compound、MakerDAO或Aave等平台上使用抵押贷款，当你的抵押物由于借款资产或抵押物的波动性，不再足以覆盖你的贷款金额，就会触发抵押物的自动清算(出售)，以及额外的相关费用。
无常损失风险
如果你向 Uniswap 等任何一个基于自动做市商(AMM)的去中心化交易所提供资金时，当行情发生突然的剧烈变化，价格大幅波动，你可能会损失很多资金。(简单理解就是价值更高的资产数量会快速减少).
coingecko3星评价
2021-03-17 11:05:53
1，项目方跑路风险。
项目方本来意图就是来骗钱的，所以一旦等到用户stake金额到一定规模，直接跑路，这个风险是最大的，会让你的本金直接归零!
币安链上的项目Meerkat Finance，不就卷了3200万美元刚跑路嘛....
识别这些项目可以看项目方是否匿名，代码是否经过审计，网页设计的水平，是否有完整的联系渠道，营销的方式是不是很low，社区治理等等。骗子的项目总会留下一些蛛丝马迹让大家抓住把柄。另外一个值得关注的是私钥是否是多签的，之前sushiswap的私钥只有sushi chef一个人，后来就变成了多签，项目跑路的风险就会降低。
2，代码漏洞风险。
项目方没有意图骗取客户的本金，但是由于合约代码的漏洞，也会造成客户资金的损失， 比如由于代码漏洞造成Yam上线的失败，再比如这次的Harvest 漏洞造成的黑客套现。
合约代码的漏洞一方面和团队的专业度有关，另外一方面也是由于项目仓促上线造成的。代码漏洞风险可大可小，最大的也是本金全部损失，小一些的损失在项目方的帮助下或许可以挽回。
代码审计在一定程度上可以减少合约漏洞风险，但是无法完全避免。
3，质押币价格风险。
用户为了挖出矿币，需要质押其他币，但是质押币的价格会波动，很多时候挖矿收益还抵不上质押币价格的下调。
比如波场创世挖矿的时候，如果是在最高点买了trx去挖矿，那么挖矿的收益肯定是负的，而且是亏大了，TRX两个礼拜从最高点下降了40%，年化就是-1040%, 这个远远超过了挖矿收益的收入。
解决的方法是可以通过合约卖空质押币来套保价格，但是注意这个套保的成本。
4，APY计算风险。
很多项目的一开始APY很高，但是越往后APY越低，主要原因是矿币的价格下降和涌入挖矿的人越来越多。这里面最关键的是判断项目是不是有比较长期的基本面支撑，类似于你去买项目的股票。
5，交易成本费用。
在以太坊交易成本很高，有些项目还会收其他费用，比如YFI的withdraw费用和利润分成费用，建议大家在挖矿之前，算一下扣除所有交易费用以后的投资回报比。
短期频繁交易的话，其实交易成本很高，举个例子，假如赎回需要交本金的0.5%，如果只投资一个礼拜的话，那么单单赎回的年化成本就是26%，这是一个非常高的成本。
6，无常损失风险。
关于无常损失，大家应该都知道或者听过，波动性小的币种对，无常损失比较小;反之比较大。
对于无常损失，我的建议是大家尽量用稳定币挖矿，如果不是稳定币挖矿，建议权衡无常损失Vs挖矿收益率。
7，外部合约关联性风险。
因为合约会互相调用，如果合约本身没有问题，但是它调用的合约出了问题，也会造成风险事件。
比如之前火币的流动性挖矿调用了Curve合约，后来Curve合约出现了一些问题，火币就提前结束了流动性挖矿。
外部合约的关联性风险的评估，需要相对专业的投资者，对挖矿项目的生态系统有一定了解。