央行数字货币的发行会给我们带来什么影响？

CBDC，全称为Centralbankdigitalcurrencies，译为中央银行数字货币，而我们所说的DC/EP是中国版的央行数字货币，也就是DigitalCurrencyElectronicPayment译为“数字货币和电子支付工具”。央行电子货币依附区块链技术，有助于其维护金融支付体系的安全性  

从货币发展的历史来看，中国的货币发展一共经历了4个时代：农耕、冶炼时代，印刷时代，工业电子时代和网络时代。

央行数字货币显然是网络时代最新的货币，它与之前的一些货币不同，是我国法定货币，具有法偿性，与比特币不同的是比特币没有发行机构，没有固定的面值，也不是谁都认同它的合法性，所以我们就来聊聊网络时代央行数字货币会带来什么影响。  

1.降低成本  

我们知道无论是纸币还是硬币的生产都需要成本，只算纸张成本一张100元人民币的造价是大约0.38到0.4元人民币，就是四毛钱左右，看起来不多，但是量变会引起质变；同时印钱的效率并不高，比如生产一张千元港币新钞，至少需要28个工作日。纸币和硬币都具有生命周期，会经历很多的环节，环节越多，成本也就越大；且现在纸币上都有十分复杂的防卫标识，进一步增加了制币周期。所以，“无纸化”央行数字货币发行显然能够解决以上这些问题。  

2.央行数字货币与支付宝和微信支付的差异  

在我们使用支付宝或者微信之前，我们都需要完成一步操作，那就是绑定银行卡，二维码等快捷支付方式，它的出现实际上是简化了我们支付流程，但实质上仍然属于银行卡或信用卡消费。央行数字货币的推行实现了“现金交易”的电子化，两台手机碰一碰就能轻松完成支付，等同于直接支付现金，也省去了联网、扫码这些步骤，可谓进一步提升了支付效率，以后可能不是你扫我还是我扫你了，换成了我们碰一碰吧，也再也不会用没有网的理由来逃单了。  

3.对于不同群体的影响  

央行数字货币的推行一定会带来更加便捷的支付方式，但是对于有一类人群却不友好，那便是老年人。举个例子，在上海2400万人口中，就有着500多万的老年人，他们大多已经跟不上社会的高速变化，不会用手机支付，然后只能借助子女的付款码或者手机完成支付，科技发展给我们制造便利的同时，给他们带去的更多的是不便利。  

4.金融体系受到冲击  

央行数字货币既具有传统货币的职能，又具有超越传统货币的职能，将对现有的金融体系带来诸多方面的冲击。一是增加央行的潜在对手方。实物人民币的发行采用“中央银行——商业银行”的二元体系模式，央行对手方是商业银行，并不涉及社会公众。商业银行对社会公众的存款安全负责，社会公众从商业银行提取实物货币后，即持有实物现金，游离于金融体系之外的货币与商业银行和央行已无责任关系。未来数字货币发行也采用二元体系模式，央行也不为社会公众开设账户，社会公众仍然从商业银行提取数字货币，即持有数字现金，社会公众持有的数字现金形式转变为存放在数字钱包中，虽然数字现金已游离于商业银行之外，但无法游离于央行之外，因为央行发行的所有数字货币都在央行的私有云服务器上，无论其形式是M0，还是M1。另一方面，由于多数社会公众不具备防范数字现金被动风险的能力，比如失窃、非法篡改、无故灭失等，所以央行还必须为社会公众的数字现金的被动风险损失负责。所以，持有数字现金的公众都是央行潜在对手方。二是改变中央银行和商业银行的关系。中央银行作为政府的银行、发行的银行和银行的银行，与商业银行主要是政企存款关系、指导协调和监督检查关系，并不存在竞争关系。但是由于数字现金具有央行账户货币的属性，央行与商业银行增加了一个竞争关系。在经济大幅波动、零利率或负利率时期，社会公众完全有可能将商业银行的存款提取出来变成数字现金以归避风险。那么商业银行的现金漏损将大幅提高，金融脱媒加快，货币乘数减少，商业银行信用货币创造减弱，导致社会整体流动性降低。三是冲击现有金融管理制度。数字货币对现有一些金融管理制度将产生明显冲击。比如，《存款保险条例》规定，“同一存款人在同一家银行的多个存款账户合并计算，如果这个银行经营出现问题，最高可以偿付50万元。50万元以上可以在清算财产中按照比例受偿”。如果发生严重的金融危机，持有大量金融资产的社会公众可以很快将诸多金融资产快速转换成数字现金变成央行的“活期存款”，将持有数字现金的相关风险和成本转移至中央银行，而逃避《存款保险条例》对存款人自己应该承担的风险。