央行数字货币的运作对市场经济会有什么样的影响？

1、对支付体系的影响  

首先最大的影响肯定是目前国内社会上最频繁使用的两个支付体系，分别是支付宝和微信这两个支付工具渠道。网络上也有大部分文章都围绕这两个支付工具跟数字货币比较。我就在下面简单做个引用。  

数字货币跟微信、支付宝支付比较，区别主要在于：  

第一，微信、支付宝只是一种支付方式，而数字货币是法定货币，且不一定要绑定银行卡；  

第二，预计网络或无网络环境下都可能实现相关资金的流转，即双离线支付，而现有的在线支付需要依赖网络。  

第三，央行数字货币具有无限法偿性，任何机构和个人不得拒收，而微信、支付宝等支付手段不具有这种效力。  

2、对商业银行的影响  

数字货币的发行和管控首先会来自对信用扩张影响，也就是M0，M1这些指标。央行数字货币作为M0的一种新形态，构成中央银行的负债，不参与商业银行的贷款创造过程。这里面就涉及专业的知识，这里就不细说了。  

数字货币的发行是由商业银行作为载体进行流通，是由央妈来进行控制，所以在经济政策实施时，还是继续将商业银行作为重要渠道传导流通。而且数字货币减少了纸质货币在流通中的成本，会提高银行的运营效率。虽然目前微信和支付宝的支付体系已经优化一次银行的运营效率，不过随着数字货币的成熟流通，还会进一步优化银行的运营。  

现在银行门口看到的装甲车以前可能还是装满一箱箱人民币，不过现在大部分都是装满各种各样的票据和单据，现金已经很少。等数字货币的成熟会在进一步的优化。  

举例一个银行成本的优化：货币的出入库和投放与回笼。  

实物货币的出入库和投放与回笼：  

电子货币的出入库和投放与回笼：  

数字货币的使用覆盖对商业银行来说是可以提高客户重新对银行的一个黏性。在这几年里我想大家都可以感受到，由于支付上的方便，人们普遍都很少在去银行网点去进行办理业务，而且在网络的方便下连转账和理财方面都给支付宝和微信抢占了银行大部分市场。不过随着数字货币的流通和运用，会让人们对银行重新产生一定的黏性。  

不过数字货币也给商业银行带来一个麻烦，就是数字货币是否会存在利息收益问题。这个问题是会直接影响到商业银行的盈利问题。按照传统商业银行模式来说，存款和贷款都需要附带利息进行，而央妈的数字货币直接由央妈来管控，就剔除掉商业银行的现金存款，现金存款减少必然就会影响贷款金额。  

而且又回到上面提及到的信用扩张问题，数字货币会挑战银行的货币创造的职能，进而会造成商业银行的弹性降低，抵御风险能力变差。所以在数字货币是否存在利息和利息的高低的情况，后续期待政策解读的出台。  

3、对大数据和云计算技术能力的影响  

大数据和云计算技术是实时处理海量并发交易数据，确保数字货币发行流通体系安全、高效的技术基础。在数字货币的研发中，应注重站在确保系统安全、高效和加强中央银行经济管理能力的角度来搭建数字货币的大数据、云计算技术框架。而且当拥有如此海量的数据能够平稳处理，那这套运行的系统模式也能在除了银行支付体系之外的商业体系中作为基础设置或者参考。这样能大大优化商业体系中由于信息不对称所造成的不必要成本和欺诈。这样可能会对整个银行和商业市场产生一场谁也无法预计的风波，这里面蕴藏着风险和机会!