YGG币值得投资吗？

YGG的价值支撑可能来源于以下几个方面：

1)通过将社区拥有的NFT资产租赁给公会成员并分享该成员获得的游戏奖励。

2)将社区拥有的虚拟土地出租给游戏玩家并分享在这些土地上进行经济活动所得的经营收入。

3)通过不断为某款游戏引入新的用户，推高游戏资产价格，从而赚取差价。

根据YGG项目7月份的财务报告，我们可以得到以下几组数字：

1)仅7月份，YGG就为Axie 游戏带来了2058名新玩家;截止到8月12号，累计带来了4600名新玩家。

2)仅7月份，公会玩家就获得了总共1176万的SLP(Axie内一种道具或资产)，价值约为325万美金;而从今年4月份到7月底，累计获得的SLP奖励是3190万，价值893万美金。

3)这些赚取的SLP收入中70%将分配给公会玩家;20%分配给社区经理(负责招募和培训新游戏玩家);10% 归属于YGG社区，这部分就相当于YGG这家“公司”的收入，仅7月份，YGG收入就有112万SLP，约为30万美金，这块的累计收入约为58万美金。

4)对获得更多游戏奖励需求的持续增长，间接推动了YGG Discord社区成员超过了3.8万，自六月以来增长了95%。

5)除YGG代币外，YGG社区还持有价值1789万美金的USDC，23万美金的USDT，334万美金的ETH，1092万美金的AXS，9.6万美金的SLP，并通过将这些代币质押到DeFi应用如Sushiswap、Yearn,Aave中获取收益。

5)也有大约1000万美金的各类NFT资产由YGG下属DAO管理。

6)除此之外，YGG也对一些游戏、平台、协议项目进行了早期投资。比如IIIuvium，Halo Dao，Star atlas等合计8个项目，总投资金额大约为145万美金，其中IIIuvium最多，为112万美金。

从上述这几组数字，我们基本搞清了这个项目更详细的商业模式，即道具资产分成(如Slp)，游戏持有资产升值及利息收入，游戏相关项目早期投资收益。

仅从7月份30万美金的道具资产分成看，是不高的，其它收入也存在着不确定性，尤其是熊市，可能出现收入暴跌或资产大规模缩水的情况，这对YGG团队投资水平提出了很高的要求。

但是我们看到YGG通过不断扩大的游戏圈影响力也为自身社区带来了更多用户，这为扩大YGG共识带来了好处;同时不断扩大的公会规模也会其引流至早期投资的相关项目进而为推高相关资产价格提供了便利。

除此之外，有没有可能在公会内部搭建一站式游戏资产交易平台?至少不能排除这种可能性。

从团队方面看，似乎难言豪华，不过从团队愿意将所持1.5亿枚YGG(占总量10亿枚的15%)代币锁仓两年来看，还是值得称道的。

目前流通量约为8800万枚，流通市值约为5.7亿美金，由于种子及A轮投资人，团队，顾问均至少有一年的锁定期，因此未来一年内，不会形成很重的抛压。

但由于该项目存在太多的不透明和中心化倾向，社区资产由多签钱包管理也存在安全风险，这些因素会影响投资人的积极性。

总的来说，这个项目还没有可以对标的项目，仅从当前收入水平来说，显然是被高估了;但持币地址仅为5300多个，这为其后续通过持续的游戏玩家引流从而间接推动持币地址和平台代币价格的增长带来了想像空间;

另外，对于一些新出现的商业模式，也很难用当前的经验和眼光来预测其未来可能性，对于这个项目我大体上持保留意见。