今年以来,区块链搅动了金融人的神经,在朋友圈不刷点区块链的知识点好像已经落伍了。新快报记者发现,近期一种新的玩法——数字货币质押逐步流行起来。

这种模式类似于质押贷款,以往质押的不过是车、房、货等,而今却换成了虚拟货币。

目前不少准备进入该领域的创业者们“磨刀霍霍”,认为币圈金融将是下一个风口,不过监管仍是该领域最大的“变数”。

有业内人士坦言,本身数字货币就未有明确的监管政策,数字货币质押更是游走在监管的真空地带,即使是数字资产质押也应该有放贷相关的资质。

“行业被叫停,市场没有停”

“接受BTC、ETH大额度质押,成本美丽,在下行阶段解决您流动性问题,欢迎各路交易所合作。”新快报记者朋友圈中前P2P平台创始人已经开始做起了数字货币质押的生意。

一方面,有很多创业公司或现金贷公司,借着数字货币可以绕过年利率36%的监管红线,而另一边,也有创业公司热血沸腾地视其为新的创业方向。

“行业被叫停,但是市场没有停。”从现金贷转型做数字货币抵押的一位行业人士对新快报记者表示。

他解释道,数字货币质押,不过是用户不想卖掉手中的币,于是将手中虚拟货币质押(比如质押率50%)出去,从而获取现金的过程。

据新快报记者了解,目前市场上从事数字货币质押的创业公司大约20余家,但是实际上开展业务的并不多,而操作的方式,就是抵押数字货币,然后按照币价的50%到70%来放款。

今年以来包括数字货币交易所、传统证券市场玩家以及部分互金创业者,其中不乏很多现金贷企业等等,纷纷进军该领域。

“这个市场目前大多只认两大主流币,比特币和以太坊,这门生意目前赚的就是利息。”币圈“老人”张乐表示,目前很多炒币者都有“区块链信仰”,他们持币不动,并不短线操作。

“这事儿是刚需,炒币的人在币价低迷的时候,肯定不舍得卖币,一旦缺钱,肯定要找到这类平台,需求的产生形成了这个市场。”

不过,因市场行情不稳,借款方所质押的数字货币价格也会上下波动。为避免借款金额及利息不受损失,借贷平台会对质押数字资产进行盯市、风险监控,如价格下跌至预警线,平台会提醒借款人中途停止或进行补仓。比如借款方质押价值100元的数字货币,可从平台获得50元借款。当借款人质押的100元跌至70元时,平台会采取预警措施;如下跌至60元,平台则进行强制平仓。

炒币也能“配资”

但是很多炒币者并不满足于此,还不断加杠杆借币炒币,整个游戏过程充满了赌性,“玩的就是心跳!” 有炒币者对新快报记者如此表示。

据新快报记者了解,这类杠杆游戏的运营主体一般是数字货币交易所,借币者可进行杠杆投资,以赚取不同币种间涨跌幅度差。

以火币Pro杠杆交易的BTC/USDT交易对为例,其目前最高支持3倍杠杆,当借款者“做多”时,其有本金1万USDT,可向平台最多借2万USDT,即用3万USDT在低位买入,在高价位卖出,赚取差价;而“做空”时,借款者有本金1万USDT(0.5BTC),同样可向平台借1BTC,高价卖出,再低价买入,以获取差价。

目前,各交易所每日向借币方收取万分之二到千分之一不等的利息,提供的杠杆从1到100倍不等,选择的杠杆越高,借币者承担的风险越大。如杠杆率为10,当跌幅超过10%,账户会直接爆仓;如果杠杆率是100,跌幅超过1%,就全部亏损。

数字货币世界几乎每日都要经历大涨大跌,这也意味着,很多玩家在“借币炒币”的过程中,血本无归。

“这就好比在钢丝上跳舞。”有业内人士表示。

事实上,该领域早已爆发多起风险事件。

今年初,OKEx曾出现过近1个半小时的极端交易行为,BTC季度合约价格瞬间暴跌,最低点逼近4000美元,许多投资者瞬间被爆仓。而实际上,BTC在整个市场上的价格,并未跌破6000美元。

去年底,数字代币Wax项目方在未通知用户的情况下,上线比特币交易所火币Pro后,在未通知用户和平台的情况下,突然修改地址规则,将发行初期1.85亿的Wax代币更改为18.5亿,增发幅度达到10倍。

当天Wax连续暴跌,发行两小时内,Wax从人民币约10000元高位跌落至32元,跌幅超过99.9%,一度跌至人民币5元左右,给用户造成大量损失。

分析

目前仍处于监管空白地带

UnicornCredit的创始人袁涛就对新快报记者表示,数字货币质押是进入币圈金融的第一步。之后在币圈,肯定会有更完整、合理的金融方式,质押、借贷甚至保险等多种形态。

不过,也有观点认为,这本是一场空中阁楼的游戏,做的是一些躲避监管、夹缝求生的灰色业务,至于市场前景,更是无从谈起。但不可否认的是,监管对于该领域仍未有政策出台,目前仍处于监管空白地带。

“把公司和服务器都放到国外,即便监管来了,也可以随时撤。”一位从现金贷转型做数字货币质押平台的从业者直言。对于这群创业者而言,监管也依然是数字货币领域最大的“变数”。

但是,不少专家学者都曾指出数字货币质押的模式风险。

上海高级金融学院实践教授胡捷就指出,“目前数字货币抵押借贷业务大多仅发生在币圈,一方有资金(或数字货币)寻求出借,另一方缺资金(或数字货币)需要借入,同时有数字资产可用于抵押,这种民间交易行为可被允许。但如果有实体专门经营此项业务,从事这种类型的放贷、理财,则需要具备相应资质和条件,否则可能涉嫌非法放贷、非法经营。”

“这是一场灰色游戏,实质是解决资产流动性或直接募集资金的方式,但即便是灰色产业,也绝不能采取操纵市场的办法,这样只会给自己的未来带来刑法第266条诈骗罪的风险。” 知名的互联网金融律师肖飒表示,从法律角度来说,数字货币理财业务完全在监管之外,本身无合法性可言;此外,她表示,该业务大多满足的是持币者炒币需求,并未服务到实体经济。