区块链技术在互联网金融中尤其是以供应链金融领域有非常广阔的应用前景，笔者听了一些先知先觉且已践行的行业大咖的讲演甚至从宏观层面到实施层面的深度剖析之后，做了一些不成熟的总结；由于笔者并不是专业技术出身，只能从一些宏观认知上做一些简要概括，有些措辞及专业术语方面并非准确，所以仅供参考了解。

关于比特币谈及区块链在金融方面中的应用，有两个事物不得不说，一个是比特币，另一个是供应链金融。

比特币

比特币概念的提出是由一个化名为“中本聪”的人（机构）2008年在一次隐秘的密码学评论组织中做了首次陈述——比特币通过散布的数据库方式摆脱第三方机构的制约，完成比特币的“底层技术”的关键正是区块链，它是一串使用密码学方法相关联产生的数据块，通过去中心化、无需信任积累的信用模式，建立起一个公共的“交易账本”。

在这里说点题外话，那对于化名的“中本聪”人们众说纷纭，不禁惊动了美国的国安局、FBI的介入调查，现在人们普遍猜想其真实人物是日本京都大学的数学系教授望月新一，他曾16岁在美国普林斯顿大学学习，22岁以博士身份毕业，33岁左右就出任正教授，也TM是天才级的人物了！

比特币正式发行的时间是在2009年，利用人们对于全球性金融危机及货币超发全球通胀的恐惧心理，横空出世；因为比特币不会像政府一样带有趋利性的货币超发的侥幸心理，因其一共发行2100万个，以四年为一个节点，前四年每10分钟发行50个作为赏金，当发行总量达到1050万的时候，每10分钟的赏金减半变为25个，下一个四年，当总发行总量变为1575万的时候，每10分钟的赏金再次减半变为12.5个，那大约140年后发行总量达到2100万个即停止发行，但经过换算，事实上87.5%的比特币会在前12年“挖”出来。

比特币正式进入人们视野是从2013年10月份开始，当时从每个130美元暴涨到1240美元，一些经济学家也有一些打趣的猜想，如果全中国大妈拿出买黄金费用的1%来购置比特币，一个比特币会上涨到3500美元，如果全球的黄赌毒及武器交易用比特币来完成，一个比特币会上涨到8万6千美元，如果全球的储备货币变为比特币，一个比特币会上涨到52万美元。

但其实比特币说到底就是一串密码数字，就像人民币上由数字、字母组成的10个序列号，不过比特币地址是大约33位长的、由字母和数字构成的一串字符。

特此说明以上是关于比特币的一点粗浅的认识，本D也是从网上及一些经济视频节目中了解，并无严肃的学术研究为论据，仅供参考！

供应链金融

由于区块链顾名思义，肯定涉及的链条、交易的节点较多，这与供应链金融有异曲同工之妙，所以结合个人的一点粗浅的认知，本D就拿“钱香金融”在供应链中的具体应用来做一下个人的理解：

第一种是属于应收账款的融资，比如在黄金珠宝领域，下游的店铺（直营或加盟）想到上游的品牌商或批发商处进货，但是本身手上的流动资金又不宽裕，所以只能到上游进行赊账拿货，那上游把货赊销给下游之后，拿到了应收账款，但假设这个时候上游拿到了类似欠条的应收账款后，没过多久上游的“债权人”由于种种原因也出现了资金流紧张，下游还没有能力还款，那他这个时候可以通过保理商或应收账款的抵质押再以“债务人”的身份来获取融资，这个好处是上游的“债务人”即品牌商或批发商的销售已经完成了，不用担心由于销售造成货物滞销，但一个风险点在于下游的“债务人”即直营或加盟的店铺要确保销售的完成，否则也会造成还款的压力。

第二种属于预付类的融资，假如黄金珠宝市场的某个销售旺季到了，作为下游的终端店铺想提前囤点货，手上同样资金紧张，但是作为终端店铺的老板，他知道可以通过这个旺季把货销出去后一定可以大赚一笔，那他可以找到上游拿货的核心企业即品牌商作为他的担保人来给自己出面担保，到一些金融机构或网贷平台来获取融资，比如终端店铺通过品牌商的担保或反担保的增信措施到钱香平台来获取融资借贷一样，但该种模式承担的较大风险点在于受市场因素或价格波动所带来的销售风险，但总体来说这种模式在国内较为普遍，总结分析来看首先目前国内产能过剩的经济结构，上下游的核心企业更希望为了达成销售目标，也愿意给下游靠谱的终端店铺来做担保甚至承诺兜底回购；其次中国幅员辽阔，也为多级销售提供了生存的土壤和前提。

第三种属于自建物流、仓储质押的形式，像钱香金融与多家品牌商联合成立且相对控股的沣临供应链平台就是通过自建物流来实时管控上下游企业的进销存数据，但由于黄金珠宝本身的商品属性问题，暂未做到仓储的质押，所以在此也就不再过多赘述了。

总结来看，供应链金融需要介入到真实贸易当中，通过上下游及核心企业的多方参与来分散风险，达到资金与产业的融合，所以相对来说整体介入的门槛较高。

特别提示以上是由于区块链作为比特币的一种底层技术，对比特币做了一点简单的介绍，另一个由于区块链和供应链金融有较多“联姻”的契入点，所以对供应链金融也做了一点简单的补充和介绍。

区块链

那么具体谈到区块链，我想通过两个生活中显而易见或耳熟能详的几个实例来作为参照：

一个是火车轨道，那区块链也像轨道一样，呈链条式的分布，每段链条就像一个区块链中的交易节点，但是整条轨道并不是由具体的单个“工程团队”来操控掌握，而是由我们在链条上的每个交易主体随着不断有交易的产生从而达到链条的实施更新、完善；那这里面有一个“公钥”和“私钥”的概念，简单理解“公钥”是可以对方公开的数据，“私钥”是属于匿名不公开，区块链的记录是由发起方开始写入，参与的每个主体都有各自独立的账本并行使自己的“私钥”，通过类电子签名形成智能合约，产生“公钥”数据，每个区块链上的交易节点对“公钥”的更新都需各方确认，这样就会形成一个庞大的交易记录，所以账本就可以分区块进行储存，每个区块又可以互通链接下个区块，若“公钥”的某些数据需要重新修订，那需要发起方重新写入一个新的区块，且整个区块链上的各个交易节点都需要重新确认，因为交易各方都存在利益的博弈甚至冲突，所以单个交易主体如若为了自己的私利想私自篡改，除非把整个区块链上的各方全部“买通”，否则几乎不存在私自篡改的可能。

第二个是现在几乎所有的80/90后都有智能手机，也都有网购、或微信聊天的习惯，就拿传统的互联网巨头BAT来说，比如我们在微信聊天、或淘宝购物或百度搜索，我们在上面产生的任何数据，其实都属于BAT，也都由BAT独立垄断运行，并不是我们自己的数据，并且由巨头垄断的数据，也都有随时被篡改甚至随时被利用的可能；但是区块链上的所有的数据由每个节点共同维护、集体管理，形成“公共账本”，通过去中心化，摆脱第三方中心机构对数据的垄断甚至随意篡改！

再结合先前介绍的供应链金融的几个特性，要介入到真实的上下游贸易当中，通过各方确认以确保基础资产和贸易的真实性，那么如果有一种技术能优化流程、提高效率、降低成本，那必有很大应用的前景，这也是钱香金融来对接区块链技术的一个较为核心的出发点。

再结合钱香金融目前的交易结构，存在7个环节，6个节点：

工厂——批发商（展厅）——品牌商——供应链管理平台——终端店铺（借款人）——钱香金融——理财用户

其中工厂和批发商可作为一个交易节点，其他各主体分别作为独立的交易节点，这样共计形成6个交易节点；按照之前独立的节点主体并不能实时看到合约及贸易的往来，都存在一定的滞后性且独立交易的双方主体会有篡改的可能或嫌疑；那现在通过区块链技术将整个交易环节的资金用途、还款来源及各个交易节点都通过区块链确认，全网记账、动态实时，这样单方或多方交易不能任意篡改且数据动态实时！

友情提示

就区块链技术在互金行业或供应链金融中的应用，可能涉及的几个问题：

问

1.区块链技术去中心化的数据保存特点是否具有法律效力呢？

答

在民间借贷或供应链金融中是存在民间自愿的法律合同关系的，具有双方约定的属性，双方约定的属性是存在法律效力的，其次对于数据保存是一种类似电子签名技术形成的智能合约，相关法律也有明确规定，电子签名和手写签名一样都有法律效力。

问

2.基于区块链底层技术的比特币，将来是否能在中国被合法化？

答

从三个方面来简单分析：首先从货币属性上来看，货币首先要有价值，如发行货币要有黄金作担保，属于金本位，香港每发行一港元都要拿出一定的比例的美元存到金管局，是属于美元本位，但是现阶段比特币有价格但没有价值；其次货币要有政府信用做背书，但比特币并不基于政府信用，且发行不受任何经济因素的干扰；最后从中国政治上来看还是属于由中央统领的集权制度，人民币的发行由央行集中管理，所以不满足监管的需要也不符合当下中国政治国情的需要。

问

3.目前区块链技术的应用，第一个是信用自证，第二个是供应链交易的线上化，但是第二个需要供应链各方的配合和数据的导入，但是很多互金平台是供应链金融之外的第三方机构，所以实现起来较难，如果一个互金平台自建供应链，那是属于产融结合，实现起来的路程估计会更漫长；所以就目前来看基于区块链技术，在其他方面还有没有继续挖掘或延展的可能性？

答

如果在挖掘或延展上来看，比如互金行业里面资产流通方面，各个平台都有自己的资产，现在在银行间有资产交易所，有一个债权匹配的平台，但是在民间还没有，如果在资产的批发或资金的匹配方面，能利用区块链技术解决各方彼此的信任问题，使资产的真实性可以塑原，或者不良资产的处置方面通过区块链技术进行标示，也可以有一个不错的嫁接，所以涉及到多方参与的情况下，区块链技术是有很大应用价值的，但是目前区块链技术的应用场景还是比较薄弱，就像90年代互联网技术刚刚兴起的时候，谁都行不到现在会有这么多模式出现，所以更多的时候是一种“可能”或“猜想”，还有待实践和时间去证明。

问

4.如果把现有的信息、数据、内容相关联的多方数据连接、共享并实时更新、同步确认，能否组成一个区块链呢？

答

这个模式还是基于现有传统的数据库的技术处理，并没有实现个人数据归个人管理，并同步写入区块链技术架构里面，所以不是基于区块链这种底层技术架构而来的，区块链并不是一种单纯的展现形式，如果没有利用区块链的底层架构技术，例如微信群发的信息，也可以做到实时、共享、同步的，但是这些数据还是存在于腾讯的数据库里面，还是属于腾讯的数据。

问

5.区块链能否取代银行存款？

答

两者在网贷行业中解决的问题的方向是不一样的，银行存款解决的是资金流向、资金安全性问题，解决从业人员卷款跑路的道德风险；但是即使有了银行存管，平台万一发布虚假标还是没办法解决资金安全性的问题；区块链技术解决的基础底层资产的真实性，所以两者有一定的互补性，所以目前并不会被取代，但相较而言，底层基础资产的真实性的价值和意义会更深、更重！

再次声明以上关于比特币、供应链金融及区块链的理解，完全是在本D粗浅的认识范围之内的理解概述，并不代表其他个人或其他平台的任何观点，如有较大偏颇之处，欢迎各位交流指正，谢谢！