什么是Staking?
2019年以来,Staking经济发展如火如荼,几乎触达所有POS类项目。所谓Staking,是指在POS共识机制中,用户将持有的通证锁定为抵押品。作为交换,他们有获得验证区块和挖矿奖励的权利。这个过程通常被称为“ Staking ”或“验证”。
POS机制与传统金融世界里面的股票有一点像,简单来说就是用股份说话,谁的股份越多,那么谁在系统当中的发言权就越高。
POS网络的通证持有者可以自行验证,或者委托服务提供商代表通证持有者进行验证。Staking 过程耗费时间,需要技术知识,最佳的安全性实践和持续的正常运行监控。
在某些网络中,如果节点脱机,验证者可能会丢失其抵押品。其他网络要求验证者维持最低抵押品余额,对于大多数个人通证持有者而言,这一机制可能限制了参与者的数量。考虑到这些因素和复杂性,大多数通证持有者会选择专业的提供商进行合作。
不同项目Staking的具体方法不一样,但是基本模式是一样的,就是增发+锁仓生息。项目通证数量每年按照一定的比例增发,这个增发的部分,按照锁仓数量的多少,分给那些锁仓者。
Staking优势在于,只要长期持有,持有人就可以获得奖励,年化投资回报率5%-50%。同时,如果没有选择 Staking,其通证的价值会因网络膨胀而贬值。
追根究底,Staking的兴起与国家出台《产业结构调整指导目录(2019年本,征求意见稿)》密切相关。因为这份文件对POW以及挖矿产业提出了严厉的限制条件,促使新项目都转向了POS、DPOS机制,于是原先不怎么火爆的Staking就进入主流舞台。
Staking质押挖矿的前景
19年开始,很多项目方都开始宣传staking,也就是让人们将自己的币交给节点锁仓或者自己锁仓,然后一定时期获得锁仓收益,这也让很多人当时为了收益而坚持将币锁进去,但是过了几轮小牛熊,现在这些币的价格普遍都降低了很多,使得投资者遇到了严重的亏损。
Staking其实是源于部分项目的POS共识算法,POS算法其实就是一种权重的计算方式,简单来说,就是根据权重来分配节点出块任务,曾经的一些纯POS算法其实都是这样的,如果你选择做节点,那么就必须锁仓大量的币,接着就要等币龄攒到一定数量,然后才能获得记账权限,记账之后然后获得收益。
当然后来大家都感觉这个麻烦,因为POS的这种方式需要你的节点在线,然后参与记账,如果你的节点不在线,也就是钱包客户端没有打开,那么基本上不增加币龄,因此这也限制了大多数人的操作,所以后来有的项目方就干脆直接规定,只要你拿住币,不用锁仓,一定时间里就直接给你发币,这样的方式也获得了很多人的认同,然后大家纷纷这样操作,甚至币价也一度有所上涨。
但是问题也来了,那就是交易所的币,一般交易所是不会给用户这样分币的,于是很多人也感觉到不公平,于是又有项目方干脆弄了现在这种staking的模式,就是大家将币锁定,然后获得权重,投票给节点,节点获得收益之后,再进行分配,然后吸引交易所参与节点竞选,比如像火币、okex等交易所,一时间既增加了锁仓,有利于拉盘,又使得用户获得收益,一举两得。
当然虽然这个想法很好,但是现在也面临着一个问题,那就是如果在行情好的时候,其实锁仓拉盘都可以一气呵成,这样币价也高,但是如果行情不好,那么staking就是一味毒药,可以想象一下,其实如果项目方看到大家都锁仓,然后也没法解锁卖出,那么就会砸盘,使得价格下跌,接着大量用户看到自己币的价值降低,那么肯定也会解锁套现,也跟随砸盘,这样一来,币价会更低,从而引起一连串的反应。
同样,一旦币价更低的时候,项目方的部分锁仓币因为staking的人数减少,因此获得分配收益会增加,这样,他们就会有更多的币去解锁,然后继续砸盘,因此也就陷入了一个恶性循环。
这种情况下staking就是熊市中币价的杀手,一直陷入恶性循环之中,因此现在也被很多人所吐槽,当然本质上其实还是利率的问题。
如果我们将usdt进行类似的staking策略,那么就不会出现这样的问题,无论是传统的存款还是现在的defi借贷,目前的利率其实都是非常低的,也就是说很多币的staking利息如果高于存款利率,那么肯定会吸引更多的人来参与进来,这样就使得他们每人分的币的数量减少,因此也将会带来新一轮的风险。
再加上目前能够staking的币种数量还是非常多的,基本上大部分只要不是挖矿得来的币种,都有自己的一套锁仓生息的机制,也就是说,这种情况下的市场其实非常大,但是现在staking已经被很多人看清本质,如果不采取措施将这种方案进行升级,那么可能会影响价格,最终实际上受损失的大头还是将币存在交易所的客户们,当然现在这些人也在赌,主要还是等下轮牛市的到来,这样才能使得他们能够从staking中获得收益,然而潜在抛压的存在,可能使得staking变得并不是那么如意。