加密货币交易所在区块链行业中发挥着至关重要的作用，充当着数字资产世界的看门人。虽然还有其他方式可以获得加密货币，例如点对点协议和与朋友交易，但绝大多数新来者将在加密货币交易所开始他们的旅程，在那里他们可以快速注册并开始将他们的法币兑换成比特币、以太坊和其他代币。

尽管它们对加密货币行业很重要，但事实是，今天的交易所远远不够。对这些集中保管人的依赖与加密货币的总体精神背道而驰，加密货币的精神就是让人们在没有中介的情况下控制自己的财务。比特币的创造者中本聪（Satoshi Nakamoto）有一个很好的理由，强调的这种货币的“去中心化”，因为事实是，加密货币的看门人一直证明自己不可靠。

早在2013年，当加密货币世界首次成为公众所知时，情况就是这样。就在那时，曾经卓越的加密货币交易所Mt.Gox的主要钱包遭到黑客攻击耗尽用户资金。它试图掩盖黑客行为并继续运营，但事件的消息最终传出，促使用户大规模撤资。由于无法继续咳嗽，Mt.Gox停止了用户提款，并在几周内关闭了其平台。据报道，一些用户损失了价值数千美元的加密货币，到目前为止，他们还没有恢复这些损失。

历史将在2022年重演，当时许多人希望加密货币最终将成为主流。2021年的加密牛市见证了比特币等数字资产达到了令人难以置信的历史高点，尽管市场在第二年有所下跌，但人们对未来仍持乐观态度。

直到加密货币借贷危机爆发，导致多种DeFi借贷协议，如BlockFi, Celsius金融，以及起源崩溃。Terra Luna项目也坍塌当时，这导致了一度流行的美国国债稳定币资产臭名昭著的脱钩，但即使是这些灾难也没有让我们做好准备FTX的壮观秋天.

FTX是交易量第二大的加密货币交易所，管理着数十亿美元的用户资产，但加密货币行业完全缺乏监管，导致其所有者兼创始人Sam Bankman Fried挪用了这些资金。他将数十亿美元转移到FTX的姊妹公司Alameda Research，然后用于高风险、高度投机的投资，最终造成了一些惊人的损失。

当阿拉米达正在做什么的消息传出后，用户们纷纷撤资。FTX向惊慌失措的用户支付了60多亿美元，但最终现金告罄，迫使其暂停提款，仍欠客户数十亿美元。

追求透明度

FTX的崩溃动摇了加密货币行业，使其陷入有史以来最严重的衰退之一。然而，这一事件促使币安和Coinbase等幸存的加密货币交易所努力提高透明度，以向用户保证他们的资金是安全的。

2022年11月，币安宣布将发布一份“准备金证明”审计报告，公开披露其持有的基础资产，以证明如果每个客户都决定提取资金，它可以履行其义务。此举之后，包括Coinbase、Crypto.com、Kraken、Bybit、OKX和Gate.io在内的许多其他交易所也采取了同样的做法。

然而，即使是外汇储备的证明也不足以真正让投资者放心。FTX本身就表现出色第三方审计尽管其财务状况与信誉良好的公司有关，但没有一家公司揭露其从事的广泛欺诈行为。这些审计的失败突显了即使有既定的合规措施，也难以识别此类挪用行为。因此，大多数交易所公布储备证明的事实并不意味着类似FTX的事件不会再次发生。

幸运的是，加密货币世界正在发展，人们非常乐观地认为，未来的加密货币交易所将比我们今天所知道的平台安全得多。业内有些人正在努力纠正昨天的错误，确保更安全、更可靠的交易体验，一劳永逸地消除对托管人的依赖。

加强安保

这一变化最明显的证据是去中心化交易平台的增长，这些平台在有经验的加密货币用户中变得更具吸引力。它们最大的优势是，与集中式交易所相比，它们提供了更好的安全性和隐私性，用户对交易有更多的控制权，对交易量没有限制。此外，他们还列出了比大多数CEX平台更多的数字资产。

随着DeFi的不断发展，以及希望保留对数字资产控制权的用户对自我保管选项的日益渴望，DEX平台的受欢迎程度可能会继续增长。由于客户对其财务和交易活动有更多的控制权，许多人认为DEX是CEX平台的优越替代品。

加密货币交易所也致力于提高其平台的安全性，以安抚客户，这是一个随着时间的推移而加速的趋势。我们已经看到一些交易所实施了先进的安全措施，例如硬件安全模块。这些是安全存储和管理加密货币加密密钥的专用设备。它们就像一个私人金库，保护安全密钥免受黑客和未经授权的访问。与HSM集成的平台示例包括泰雷兹，一种基于以太坊的协议，可以创建任何人都可以加入的点对点交易市场。

加密货币交易所的其他创新包括多重签名钱包，这是需要多个人签名才能在其中转移资金的钱包。通过使用多重签名钱包，加密货币交易所试图向客户保证，他们不可能像FTX那样挪用资金。

交易所也在加倍加强用户安全，引入了双因素身份验证和生物识别安全等增强措施，以帮助他们保护账户免受未经授权的访问。

一种新的混合模型出现了

加密货币交易行业最近的一个趋势可能会超过上述所有努力，那就是混合交易平台的兴起，该平台旨在提供CEX和DEX的所有优势，而没有任何劣势。

问题是，尽管DEX由于其自我保管的性质无疑更安全，但它们的用户友好性也要低得多。混合交易所的目标是中间地带，提供资产的高可用性、易用性、订单匹配和法律合规性，以及资金的自我保管和完全隐私。他们还实施了强有力的安全措施，并定期进行审计，以进一步安抚用户。

人们对混合交易所有很多期待，它为使用CEX带来的交易对手风险提供了一种解决方案，同时也提高了DEX平台的透明度，以及集中式平台的先进功能和效率。

一个有前景的平台是GRVT，一个完全托管的混合集中式交换，利用零知识证明来确保每个用户的完全隐私。它是首批基于zkSync区块链构建的AppChains之一，试图系统地解决围绕交易所平台的所有主要问题。

GRVT实现安全通过将基于密码的登录和双因素身份验证等Web2控件与私人钱包密钥和智能合约等Web3控件分层。它允许用户完全控制自己的资金，并在用户钱包中每秒直接结算高达60万笔交易。在风险管理方面，它支持投资组合保证金、交叉保证金和部分清算，同时使用ZKsync的Validium技术来确保交易隐私。

与DeFi集成

随着混合交易所变得越来越突出，它们的去中心化特性将使它们能够发展到包含更多功能，特别是围绕DeFi。随着时间的推移，我们将看到他们提供更多具有DeFi功能的创新服务，如直接集成在其平台中的产量耕种、贷款、借贷和质押，从而提高可访问性。

这些平台将随着数字资产的扩张而增长。随着代币化商品的兴起，混合交易所将成为庞大、流动性强的市场，能够快速交换现实世界的资产，吸引更多样化的投资者。

我们预计未来会对加密货币交易所产生影响的另一股力量是人工智能，它将越来越多地与混合交易所相结合。投资者将能够利用人工智能技术来分析市场趋势、做出预测、提醒用户风险、自动化投资组合平衡以及许多其他应用。人工智能驱动的聊天机器人已经变得有些普遍，为用户提供广泛的实时支持。

更安全的未来等待着我们

混合交易所等创新新模式表明，加密货币行业正在从错误中吸取教训，并朝着更安全、更包容、技术更先进的生态系统迈进，该生态系统优先考虑用户控制、易用性、更大的可访问性和更少的信任依赖。

未来，加密货币交易所将不再只是交易平台。它们将成为全球去中心化金融生态系统的组成部分，没有一方控制。这是一种已经在进行的进化，其优势是如此之大，以至于它不太可能被阻止。