“……尽管加密货币仍然被严重低估，但比特币是不可撤销的，加密货币肯定会取代许多传统系统。”

— 安东尼·阿戈什科夫，联合创始人漫威资本创始人炼金术家族

交易正以前所未有的速度发生转变，尤其是在传统金融（TradFi）和不断增长的数字资产市场融合之际。

本周，我们有机会与数字资产领域领先公司之一的创始人安东尼坐下来讨论当今行业最热门的话题，包括该行业的监管以及人工智能在算法交易中的作用。

作为联合创始人漫威资本，一家专门从事高频交易（HFT）策略的专有算法交易公司炼金术家族作为加密货币和高频交易顶级专家的独家专业网络，他为金融市场的未来带来了新的视角。

嗨，安东尼。感谢您今天加入我们！贸易是最古老的职业之一，但多年来，行业格局发生了显著变化。你现在在市场上看到了什么趋势？

安东尼谢谢你邀请我。

交易确实是最古老的职业之一，但当然，形势已经发生了重大变化。当我2008年刚开始的时候，市场完全不同了。最突出的趋势是越来越关注自动化，特别是通过算法交易。我们看到了人工智能和机器学习技术的兴起，它们正在改变数据的实时处理和分析方式。我们还看到去中心化金融（DeFi）协议越来越受欢迎，这些协议通过消除中介机构和提供更透明、更易访问的交易环境来重塑市场。

当谈到数字资产时，虽然市场还很年轻，但它提供了其他行业所没有的无与伦比的机会。I、 老实说，认为今天这是最聪明的赚钱方式。拥有驾驭其波动性并利用其优势的专业知识是至关重要的。新兴加密项目的套利、市场效率低下和早期投资的潜力远远大于传统市场。它使数字资产成为交易者越来越关注的前沿。

“最聪明的赚钱方式……”这是一个非常大胆和有趣的说法。你是怎么想到这个主意的？许多人仍然犹豫不决，我甚至会说，害怕涉足数字货币，但你是在数字货币对世界完全陌生的时候开始的。

安东尼正如人们所说，世界很快就会完全数字化，我完全同意这一点。我们的生活已经转向了这一点，有些人可能会认为这是消极的。我甚至听人说，这一切都会导致一个反乌托邦的世界……我不同意；相反，我在这种转变中看到了许多机会。所以，我想，为什么不早点开始做一些不可避免的事情呢？

高增长潜力、分散控制和进入全球市场，与传统金融相比，所有这些都具有较低的进入壁垒——听起来很棒，不是吗？

作为一名做市商和交易员，我很早就看到了数字货币如何让你以不同的方式获利。首先，波动性很高——因此，当市场快速波动时，有很多交易和赚钱的机会。它也更容易扩展，因为所有东西都在全球范围内全天候运行，而且比TradFi的限制更少。除此之外，DeFi还提供了更多的赚钱方式，比如抵押或借出资产以及赚取收益。

有这么多机会，挑战也随之而来，对吧？你已经在市场上呆了相当长的一段时间，克服了所有的困难和市场动荡。你是如何在如此快速变化的环境中保持适应性的？你能告诉我们更多关于贵公司如何脱颖而出的信息吗？

安东尼当然，这就是为什么我们的核心优势在于我们快速适应的能力，无论是监管变化还是新技术的兴起。

漫威资本通过我们独特的算法交易方法脱颖而出，特别是在高频交易（HFT）领域。我们专注于数据驱动、高清晰度的系统，使我们能够在一些最不稳定的加密货币市场中持续捕获阿尔法。

但真正让我们与众不同的是我们的团队。我们是一个由计算机科学、定量金融和加密货币交易领域的专家组成的相对紧密的团队。这使我们能够灵活高效，特别是在解决问题方面。我们的交易员和开发人员协同工作，以突破性能的极限，无论是在减少延迟还是管理风险方面。

除了我们的技术优势，我们还与顶级集中式交易所建立了牢固的关系。这些关系，再加上我们提供业内最具竞争力的费用的能力，加强了我们作为领先做市商的地位。

因此，推动漫威资本成功的是我们的员工，他们对我们能够实现的目标有着共同的愿景，以及我们对创新和效率的不懈关注，这使我们保持领先地位。

听到你如此重视你的团队，真的很让人感动。听起来漫威资本是建立在合作和尊重每个人的专业知识的基础上的。当你创立炼金术家族时，这种哲学是你的灵感吗？Alchemy Family如何支持行业专业人士，是什么促使您创建了这一倡议，将他们聚集在一起？

安东尼：网络非常重要，尤其是在交易和加密货币领域，信息和机会流动迅速。我记得我刚开始的时候；一切感觉都与我所习惯的截然不同。有时候，我会坐下来，渴望与同一领域的人分享我所学到的东西——像我这样的人，探索密集的信息丛林。我一直认为，在这些行业取得成功的最佳方式之一是建立牢固的关系。这正是我创建炼金术家族的灵感所在。

Alchemy Family是高频交易和加密货币专业人士的私人俱乐部。它诞生于创建一个社区的想法，在这个社区中，行业领导者可以聚集在一起分享知识、合作并推动行业向前发展。但它不仅仅是一个社交团体；这是一个志同道合的人可以讨论想法、建立伙伴关系和创新的空间。我们连接来自世界各地的对冲基金经理、家族理财室和顶级交易员。

所以，Alchemy Family的独特之处在于，它培养了能够带来真正、有影响力的合作的关系——这不仅仅是一种触手可及的活动。我们相信，通过将最聪明的人聚集在一起，我们可以共同突破交易和加密货币的可能界限。

听起来太棒了！正如你提到的，将如此多元化的人群聚集在一起，真的可以帮助弥合行业内的差距。你还谈到了突破加密货币和交易领域的界限。。。您认为当今行业面临的具体挑战是什么，您的公司如何适应这些挑战？

安东尼：事实上，加密货币行业目前面临着几个重大挑战，其中一些是其快速增长所固有的。最大的障碍之一是监管的不确定性。不同的司法管辖区对数字资产的监管方式各不相同，这可能会给跨境经营的公司带来复杂性。在漫威资本，我们积极建立了一支强大的法律和合规团队，以确保我们领先于监管变化。最近市场上发生的做市商违规事件凸显了这一必要性。因此，通过这种方式，我们可以快速适应新法规，并在不同地区继续合规运营。

我认为，另一个主要挑战是市场碎片化和流动性限制。与传统金融市场相比，加密货币市场仍然相当分散，这可能使其难以在不同的交易所和平台上高效交易。因此，我们专门设计了交易策略来解决这些问题。我们通过微调算法以适应各种流动性条件和分散的市场结构，从而在各种环境中运行。除了我们之前讨论的问题外，这种灵活性也是我们能够保持竞争优势的原因之一。

还有数据隐私和安全问题。随着更敏感的信息被实时处理，确保数据安全至关重要。在漫威资本，我们认真对待数据隐私，并实施最高的安全标准。

很明显，贵公司正在对该行业采取全面的方法，特别是考虑到加密货币市场还没有达到顶峰。你认为一个强有力的监管框架可以成为加密货币行业增长的催化剂吗？你认为加密货币行业需要采取哪些措施才能真正发挥其全部潜力？

Anthony：有一些关键因素阻碍了加密货币行业的增长，第一个因素肯定是监管的不确定性。许多机构投资者仍不愿进入该领域，因为他们正在等待监管机构的更明确指导。如果没有监管的明确性，他们很难投入大量资金。一旦我们制定了更多的规则和指导方针，我相信我们将看到更多的机构对加密货币的投资，这将推动进一步的增长。

但真正重要的是，虽然监管对市场的信任和透明度至关重要，但它也应该促进创新。

第二个问题是缺乏机构级基础设施。虽然我们取得了很大进展，但在提供大型机构投资者所需的基础设施方面仍存在差距。这包括更强大的托管解决方案、更好的保险选择和更全面的主要经纪服务。一旦这些缺口被填补，我们将看到一波机构资本进入市场，这可能会成为下一个大增长阶段的催化剂。

当然，增加机构参与也很重要。我们已经看到贝莱德等主要参与者涉足这一领域，但随着越来越多的机构进入，他们将带来流动性，这将稳定市场，使其对其他投资者更具吸引力。未来几年对于为加密货币的长期增长奠定基础至关重要。

因此，尽管加密货币仍然被高度低估，但比特币是不可撤销的，加密货币肯定会取代许多传统系统。这只是时间问题。