Chaos Labs 报告称美国总统大选市场的三分之一为虚假交易,而 Inca Digital 报告称,市场「很大一部分交易量」可能归因于潜在的虚假交易。
撰文:LEO SCHWARTZ,Fortune
编译:Felix,PANews
预测市场 Polymarket 在 2024 年美国大选期间爆红,该平台报告称,押注特朗普或哈里斯谁会在 11 月初当选总统的注金已达 27 亿美元。
尽管 Polymarket 的赔率已在社交媒体和主流媒体上被广泛传播,但两家加密研究公司的分析师发现,Polymarket 上却存在猖獗的洗盘交易。值得一提的是,Polymarket 平台显示,特朗普目前获胜几率为 67%。
在由区块链公司 Chaos Labs 和 Inca Digital 分别完成的独立调查中,分析师发现 Polymarket 平台存在洗盘交易的迹象。洗盘交易是一种市场操纵形式,即股票被同时反复买卖,以制造交易量和交易活动繁荣的假象。 Chaos Labs 报告称,Polymarket 总统大选市场交易量中洗盘交易约占三分之一,而 Inca Digital 则发现,市场上「很大一部分交易量」可能归因于潜在的洗盘交易。
自去年 9 月法院的一项关键裁决使选举投注合法化以来,包括 Kalshi 和 Robinhood 在内的其他预测市场相继在美国推出。尽管美国投资者仍无法访问 Polymarket,但 Polymarket 仍然是迄今为止最大的预测平台(部分原因是其加密原生设计和离岸运营)。在距离选举日不到一周的时间里,Polymarket 上的可疑活动引发了人们对该网站准确性的质疑,其 26 岁的创始人 Shayne Coplan 曾宣称,该网站可以「揭开现实世界中对你最重要的事件的神秘面纱」。
Polymarket 的一位发言人声明:「Polymarket 的使用条款明确禁止操纵市场」。「我们努力为用户提供尽可能公平的分析,我们的透明度如何由市场来决定。」
预测市场的崛起
Polymarket 成立于 2020 年,得到了 Peter Thiel 的 Founders Fund 等风投的支持,曾试图在美国推出选举博彩,但于 2022 年初被美国商品期货交易委员会(CFTC)强制要求离岸运营。
与 Kalshi 等竞争对手不同,Kalshi 最近在针对 CFTC 的诉讼中胜诉,获准在美国开展业务,Polymarket 在以太坊区块链上运行其平台。Polymarket 创始人 Shayne Coplan 表示,加密元素为其投注活动提供了更大的可见性。「Polymarket 的巧妙之处在于完全是点对点和透明的。」
在最近的总统大选期间,Polymarket 平台的投注量激增,《华尔街日报》到《财富》等媒体都报道了其平台上的投注赔率,民意调查等更将其平台数据作为指标。美国民意调查明星 Nate Silver 还于 7 月加入 Polymarket 担任顾问。
Polymarket 的加密设计和离岸运营引起了其他方面的审查。其中包括最近有报道称该网站存在操纵交易行为。最引人注目的是据称一名法国交易员导致特朗普的赔率飙升。Polymarket 坚称该用户拥有「丰富的交易经验」,并没有恶意行事。
洗盘交易
洗盘交易的证据似乎是该平台存在不当行为的「实锤」。为了进行分析,Chaos Labs 查看了链上数据以剔除高交易量交易者,过滤掉可能从事做市等正常活动的用户。然后筛选出存在虚假交易迹象的用户,检查他们的买卖订单比率,并将他们的持股量与交易量进行比较。Chaos Labs 得出的结论是,仅在总统预测上,大约三分之一的交易量可能属于虚假交易,所有市场也是如此。
洗盘交易的做法在加密应用程序中很常见,尤其是那些有可能在未来发行代币和空投的应用程序中。9 月,《The Information》报道称,Polymarket 已在探索推出自己的专有代币。
Chaos Labs 创始人 Omer Goldberg 表示:「预测市场所面临的挑战与其他任何有市场的应用程序没什么不同」。 「虚假交易并非 Polymarket 特有。」
交易量
Chaos Labs 和 Inca Digital 还都发现了 Polymarket 的另一项异常:Polymarket 网站上以美元报告的总统市场交易量与链上数据不符。Inca 发现总统博彩市场的实际交易量约为 17.5 亿美元,而 Polymarket 报告的数据为 27 亿美元。
Chaos Labs 将此归因于 Polymarket 将交易份额与美元混为一谈。确切的说,用户可以以不同的赔率购买候选人的份额。鉴于克林顿当选的可能性极小,「赞成」的每份份额仅为 0.01 美元,但 Chaos Labs 发现 Polymarket 将这一份额报告为 1 美元的交易量。
这种差异以及虚假交易凸显了该平台未经审核的性质,而许多人依赖该平台来获取有关总统选举的信息。
Chaos Labs 创始人 Omer Goldberg 表示:「 Polymarket 等公司希望吸引真正的用户并建立对其市场的信任」。「识别和减少虚假交易对于确保预测市场代表所有人至关重要,市场价格和交易量由真实、长久的用户群决定,而不是被虚假交易流量所混淆。」