在这场永不停息的加密货币热潮中，个人投资者正在排队等待新的转机。

亿万富翁Mike Novogratz的Galaxy Capital支持的金融科技初创公司BlockFi本月开始提供计息账户，年化6.2%，以比特币或以太坊的形式支付利息。自3月5日上线以来，这项服务已经吸引了至少1万名用户，其中90%都是散户。存入该公司的资金已经超过3500万美元，每个账户的平均余额高达4万美元。

BlockFi首席执行官Zac Prince在接受采访时说，该公司的利率是按月计算的，基于机构加密货币借贷市场的利率，以及其为客户收购设定的预算。

我们希望账户利率在币价下跌的时候能够更高，币价上涨的时候变得更低，因为比特币借贷的需求高低部分取决于市场情绪。我们看好加密货币市场和比特币的长期发展。

因此他认为利率最终会降低。

有息存币，风险重重？

然而，似乎投资者不用把自己的加密资产存入BlockFi，也能收获可喜的结果。自去年12月以来，比特币已上涨8.5%。截至发稿时，比特币价格为4031美元。

这些理财账户在一个缺乏监管、充斥着欺诈和意外的世界里引发了质疑。BlockFi的批评者指出，有条款规定，该公司可以全权决定每月的利率。

Silver Miller律师事务所创始人David Silver表示：

简单看过他们网站中的条款之后，可以看出他们在广告中承诺的内容不一定能够兑现。作为一名证券律师，我的职责是保护那些受虚假投资误导的人；如果没能拿到6.2%的利息，投资者可能会觉得奇怪，这是可以理解的。BlockFi在广告中的描述就好像在承诺其一定能提供这样的回报率。

Prince说，BlockFi对此持开放态度，未来的费率“肯定”会发生变化。

我们会在利息变动之前提前对外通知，不会立刻生效。我们推出6%的利率，并不是想在一个月后改变利率，给所有人制造麻烦。那将是非常糟糕的业务。

客户可以存入比特币或以太坊，该公司会将资金借给加密货币投资者进行套利、卖空或做市交易，利率最高可达12%。BlockFi提供的利率几乎是银行储蓄账户的3.5倍，或者说是摩根大通120个月定存利率的3.5倍。

传统银行持有的存款在违约情况下由联邦政府提供保险，BlockFi的账户则由文克莱沃斯兄弟Gemini Capital提供托管和防网络盗窃保险。

但BlockFi受制于不稳定的加密货币市场，比特币去年跌幅超过70%。而且其支付的利率是按照币价实时变化的。

PostOak Labs创始人Tim Swanson说：

这可能会误导缺乏经验的散户投资者。要想使用加密货币技术，你必须对技术有一定的了解。

BlockFi：区块链自带安全机制

BlockFi表示，其产品显然存在风险，其实也已成为加密市场的一部分。Prince说，“这是系统性风险”，比如比特币区块链的故障可能会导致币价走低。“在我们的条款中，我们有详尽的风险披露内容。”

Prince说，比特币等加密货币网络本身就起到了降低风险的作用：

比特币管理高额价值的能力是区块链技术的特质之一，也是社区中许多人首选的存储方式。

BlockFi还提供加密货币担保贷款，利率在4.5%到11.25%之间，并最终希望和其他金融科技平台（如SoFi）一样提供包括抵押贷款、股票交易以及储蓄账户等一系列服务。