2020年8月13日，Curve开发人员团队在以太坊社区上推出了CRV代币，CRV目前在Uniswap、Moonswap和其他去中心化交易所中进行交易。

首先了解一下什么是Curve?

Curve自从2020年1月推出以来，已迅速成为以太坊DeFi赛道的领头羊，Curve Finance 是一个自动做市商(AMM)，旨在帮助类似价格的代币进行低滑点替换。与美元挂钩的稳定币(如 DAI、USDT 和 USDC)或与 BTC 挂钩的代币(如 sBTC、RenBTC 和 WBTC)可以通过它以最佳价格相互交易。

最简单理解Curve的方式就是把它看成一个交易所。Curve 是基于以太坊的去中心化稳定币交易池，其特点在于高效而低滑点的稳定币交易体验，以及为做市商提供低风险的手续费收入。在后台，流动性池中持有的代币也将提供给Compound协议或iearn.finance，在此处为流动性提供者产生更多的收入

就像 Uniswap 和 Balancer 一样，任何人都可以将代币存入 Curve，成为流动性提供商。这样，用户将获得代币互换费用的奖励。

在现有的许多 DeFi 协议中，Curve 是为数不多的通过完成市场参与者所重视的特定目标，来匹配产品与市场的协议之一。Curve 背后的数学原理是复杂的，但是它的理念是简单的。

为了在 Uniswap 这样通用的去中心化交易平台上进行稳定币交易，Curve 作为一种替代品被开发了。因为 Uniswap 的算法并没有针对这类交易进行优化。Curve 的引入为稳定货币创造了更好的流动性和更具竞争力的价格。因此，即使货币市场利率会有所变化，DeFi 贷款者仍可以迅速而有效地将 USDT 兑换成 USDC。

在挖矿狂热的顶峰时期，Curve 的交易量超过了 Uniswap，其中 DAI 和 USDC 领跑。得益于流动性挖矿的爆发，不过在Curve 推出CRV之前，甚至没有发行自己的代币。

为什么Curve会这么火?

定币已经在很长一段时间内成为加密货币的固有组成部分，但它们现在有许多不同的种类(DAI, TUSD, sUSD, USDC等等)，这意味着加密用户有一个更大的需求，稳定币之间的相互兑换。

中心化的交易所往往收费较高，这对那些试图从一种稳定币转向另一种稳定币的人来说是个问题。因此，Curve已经成为稳定货币交换的最佳场所(因为它的低费率和低滑点)。

CRV 代币

刚才一直在说Curve 上的手续费、额外奖励，而最新的奖励是其原生的CRV 代币。随着Curve 治理代币开始浮出水面，所有为Curve 提供过流动性的流动性提供者都有机会获得其治理代币CRV 的奖励。

Curve 代币CRV ，总供应量 30.3 亿枚，初始发行数量 13 亿枚。在8月初，Curve 曾有CRV的初始预挖(pre-launch)活动，当时约有 9000 个地址参与，初始预挖活动发放的代币会锁定1年的时间，因此短时间内流通的币很少，币价可以被炒起来。

流动性提供者如何赚钱

流动性池是保留在智能合约中的代币池。它们是由提供代币的流动性供应者创建的。Curve通过不同的方式去奖励这些供应者。

交易费：每次用户在他们的平台上交换稳定币时，流动性提供者都会赚取费用。Curve的所有池子都能从交易费中赚取利息。

利息：部分资金池提供借贷利息。

激励措施：部分池子还提供奖励。

奖金：通过向份额较低的流动性池提供特定的代币，可以获得存款奖励。当你提款时，这也是同样的道理。如果你提取了某个稳定币，而这个稳定币在池子里占比过高，你也可以赚取奖金。

这里有一个简单的例子来说明流动性池的工作原理：

比方说，池子里一开始就有等量的两种稳定币，1000个美元币(USDC)，1000个Tether(USDT)。

所以当一个交易者进来，用100个USDT换取了100个USDC。现在池子里有1100个USDT和900个USDC。然后，另一个交易者进来，用300 USDT换取300 USDC。现在池子里的资金比重就会开始倾斜，有1,400 USDT，但只有600 USDC。如果流动性池的目标是维持平衡，那么智能合约中就会采用一个激励机制，让交易者提供更多的USDC，买入更多的USDT来恢复平衡。

Curve的流动性池

目前，Curve有七个流动资金池。前四个(Compound、PAX、Y、BUSD)是借贷协议。也就是说，如果你参与了，你不仅可以从交易费中赚钱，还可以从借贷中赚钱。这四个池子在借贷利率高的时候表现较好，但它们的风险层数较多。

其中有两个池子(sUSD和sBTC)提供激励机制(Synthetix和Ren)。它们不是借贷池。还有两个代币化的比特币池(ren和sBTC)。 无论你选择哪个池子，你都会从交易费中赚取利息。

总结

Curve的交易似乎足够安全，因为是在单笔交易中进行的。但流动性提供者可能面临更高的风险。Trail of Bits对Curve的智能合约进行了审计，但这并不意味着安全审计可以消除所有得风险。漏洞仍然可能以接口错误的形式潜伏在智能合约中。而常见的钓鱼攻击无疑还会困扰着用户。如果你想使用Curve，要确保将真正的curve.fi或beta.curve.fi网站加入书签，而不是随便地点进一个电子邮件中的链接。

学习DeFi解决方案的最好方式就是去使用它们。这并不是一个金融理财建议，但如果你想学习，是可以去尝试一些不同的协议的。Curve有点难以掌握，所以在学习的时候最好只试验少量的代币。你最不想做的事情就是一开始就贪婪地过度使用。不管你是否听从这个警告，但要记住无论在何时交易，都需要保持警惕。这是很重要的一条规则，尤其是在使用像Curve这样更高级的协议时。别到时因为贪婪而后悔莫及。